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En ciertos momentos de la vida de las empresas es habitual que se necesite recurrir a financiación externa para poder continuar con el plan de negocio. O, simplemente, para poder afrontar una reforma de las instalaciones, ampliación del local o del modelo de mercado y contratar más personal para su gestión.
Para llevar a cabo dichas inversiones, sobre todo cuando hablamos de cantidades importantes, existen un tipo de préstamos denominados préstamos sindicados. En este artículo te explicamos todo lo que necesitas saber sobre ellos.
¿Qué son los préstamos sindicados?
Un préstamo sindicado es aquel concedido por varios prestamistas en lugar de por uno solo, de modo que cada uno presta una parte del capital solicitado por el prestatario o por la empresa en cuestión.
La finalidad de un préstamo sindicado es posibilitar la financiación a grandes empresas para invertir en su negocio, ya que a veces necesita una suma de dinero tan alta que para un solo banco sería muy arriesgado ser el único prestamista.
En definitiva, gracias a los préstamos sindicados la economía de un país crece según lo hacen las grandes empresas al haber distintas entidades que aportan capital para proyectos de gran calado. Imaginemos, por ejemplo, la construcción de una gran infraestructura, como puentes o nuevas carreteras para unir ciudades.
Características de un préstamo sindicado
Las principales características de un préstamo sindicado son las que se muestran a continuación:
- Acceso a mayores volúmenes de financiación
- Evita continuas negociaciones bilaterales y renovaciones de préstamos
- Ofrece seguridad en la financiación a largo plazo al haber varias entidades implicadas
- Amplia las relaciones bancarias, al estar diversas entidades en contacto y estas participar en los proyectos del cliente final
- Simplifica la relación entre las entidades financieras al existir un único interlocutor
Intervinientes en un préstamo sindicado
Como en cualquier tipo de préstamo, las figuras que intervienen en un préstamo sindicado son el prestamista y el prestatario. Pero, además, en un préstamo sindicado encontramos un agente que no se necesita en los otros préstamos habituales:
- El prestamista: son las diversas entidades bancarias o institucionales que prestan el capital a la empresa.
- El prestatario: es la empresa que solicita la financiación.
- El agente: de entre todos los prestamistas, es aquel que se encarga de mediar entre prestamistas y prestatario durante toda la vida del préstamo. Así, se encarga de los siguientes trámites:
- Administrar y gestionar toda la operativa relativa al préstamo sindicado: de este modo, el agente es el único que entrega el dinero al cliente y el único que recibe los intereses periódicamente.
- Coordinar a todos los miembros del sindicato para que cumplan con sus obligaciones: así, solicita los porcentajes a las entidades para abonar el dinero al cliente, reparte las comisiones ingresadas y comunica el tipo de interés a aplicar durante la operación del préstamo.
Como es de suponer, el agente recibe por esta gestión una comisión periódica que recae sobre el prestatario.
Tipos de préstamos sindicados
Existen varios tipos de préstamos sindicados, y son los que se muestran a continuación:
- Préstamo sindicado tradicional: es aquel en el que intervienen varias entidades financieras. Es decir, el más habitual.
- Préstamo bilateral: en este tipo de préstamo sindicado solo interviene una entidad bancaria.
- Préstamo estructurado: se trata de un tipo de préstamo sindicado a largo plazo que se utiliza para disminuir el coste abonado por el prestatario. En él se suelen incluir opciones financieras que reduzcan el tipo de interés o coste del préstamo.
- Préstamo puente: este tipo de préstamo tiene como objetivo llevar al cliente de un préstamo a otro. Por tanto, se trata de financiación ofrecida en un corto plazo. El modo de pago lo establece el prestamista y suelen utilizarse bonos de los países que emiten deuda o venta de activos.
- Club Deal: en este tipo de préstamo, la empresa lanza al mercado el préstamo en forma de activo financiero para que puedan participar de él más agentes. Así, en este tipo de préstamo sindicado no participan los bancos, sino inversores institucionales.
Ventajas de los préstamos sindicados
Los préstamos sindicados ofrecen ventajas a todas las partes involucradas, siendo las más destacables las que se exponen a continuación:
Ventajas para los prestamistas
En primer lugar, los prestamistas diversifican el riesgo al ofrecer cada uno un porcentaje de la financiación, en lugar de uno solo el 100%.
Por otro lado, el prestamista habitual de la empresa que solicita los fondos no pierde un cliente al tener que negarle una financiación tan alta, sino que lo mantiene y aumenta su fidelidad al ofrecer una alternativa como la del préstamo sindicado.
Por último, como con cada préstamo concedido, los prestamistas obtienen intereses como premio por haber prestado un dinero.
Ventajas para el prestatario
La ventaja más evidente de los préstamos sindicados para el prestatario es que es posible acceder a la financiación solicitada. La unión de varias entidades crediticias hace posible que la empresa pueda recibir el capital necesario para continuar con su plan de negocio. Sin la existencia de estos, quizá no sería posible y tendría que recibir una menor suma de dinero.
Ventajas para los agentes
Por su parte, una de las ventajas de los préstamos sindicados para los agentes es la interacción con otras entidades crediticias con las que no trabajan. Además, se benefician de las comisiones que se interpongan por el capital prestado y mejora su relación con los clientes si todo sale según lo previsto.
Fuentes: BBVA, Santander Consumer, AGIPAC, Economipedia
